Käteisen puute häiritsee

Salkku on kesän myllerryksen jälkeen elänyt rauhallista hiljaiseloaan, niin kuin on toki tarkoituskin. Ei ole tarkoitus olla jatkuvasti säätämässä salkkua lyhyen aikavälin trendien perusteella. Nyt minua häiritsee selkeä käteisen puute lähiajan tarpeisiin nähden. Mihin rahani ovat taas hävinneet?

Kuva: Copilot

Käteistä on kirjoitushetkellä noin 3 400€. Tästä kuluu 2 000€ vuoden 2025 QEPM ostoihin. Jäljelle jää 1 400€ jolla voin lisätä pitkän salkun positioita tai indeksejä. Ihan varmasti haluan tehdä myös QEPM systeemin ulkopuolisia ostoja 2025, joten käteistä ei ole yhtään ylimääräistä. 

Sijoituslaina ja treidaus:

Treidisalkussa on 50€ joka koostuu osakesäästötilin osingoista ja ostoista yli jääneistä euroista. Syyskuussa tein yhden treidin pääsalkussa enkä nostanut rahoja ikinä takaisin treidisalkkuun vaan jätin ne lyhentämään sijoituslainaa. Se vaikuttaisi olleen hyvä päätös: En löytänyt hyviä treidi-ideoita sen jälkeen. Muutaman tappiollisen treidin jälkeen päätin että parempi lopettaa rahan häviäminen hetkeksi ja samalla säästän sijoituslainan korkokuluissa.  Jäljellä olevan noin 2 200€ kokoinen treidiposition käytin Elisan omistusteni kasvattamiseen sekä lyhensin vielä lisää sijoituslainaa.

Nordnet maksoi jo valmiiksi surkeaa korkoa säästötilille, nyt korkoa laskettiin lisää (koska yleinen korkotason lasku). Superluoton korkoon ei tietenkään koskettu. Käteisen ja lainan pitäminen vaikutti olevan entistäkin huonompi idea. Tätä kirjoittaessa sijoituslainaa on näiden lyhennys jälkeen jäljellä -2 200€.

En halua pitää kuukausien mittaista taukoja treidaamisesta niin kuin aiemmin on käynyt, vaan mielummin sellaisen muutaman viikon hengähdystauon kunnes hyvältä näyttäviä tilaisuuksia alkaa taas ilmaantumaan. Pyrin pitämään kiinni rutiinistani etsiä viikonloppuisin treidi-ideoita. Nyt pitäisi keksiä mistä taion tarvittavan käteisen treidaamiseen kun niitä ideoita tulee...

Elisa:

Elisan kasvatettu positio on lähtökohtaisesti pitkän salkun pysyvä positio, mutta katsotaan nyt jos kurssi korjaantuu nopeasti... Saatanpa ottaa sieltä ainakin osan rahoista takaisin. Alla Elisan kurssikehitys 6kk ajalta, tässä näkyy molemmat ostoni, ensimmäinen on pitkän salkun aloituspositio ja jälkimmäinen nyt tehty lisäys.

Olisi pitänyt osata (uskaltaa) myydä tuolta 47€ päältä. Minusta kaikki teleoperaattorit nousivat liian paljon liian nopeasti, vaikka olenkin odotellut että ne lakkaavat mörnimästä kun 5G investoinnit loppuvat ja kassavirta paranee. Yleinen laskupäivä markkinoilla, kurssinoususta nauttineet teleoperaattorit, pehmeähkö tulosraportti ja irtoava osinko saivat Elisan kurssiin suuren kurssireaktion aikaan, joten ajattelin että miksipä en laittaisi rahojani Elisaan kun nyt kerran muitakaan treidi-ideoita en ole saanut ja positio oli mielestäni hivenen turhan pieni.

Elisan osto voi mennä kahdella tavalla:
1) Kurssi korjaa nopeasti 3 - 4€ jolloin kotiutan osan nyt lisätystä positiosta.

2) Kurssi jää mörnimään, jolloin positiot jäävät pysyvästi pitkään salkkuun ja kasaan treidikassan jostain muualta. Epäonnistuneiden treidien jättäminen "pitkään salkkuun" on käyttäytymismalli jota pitäisi pyrkiä välttämään, mutta kuten sanottu, halusin muutenkin kasvattaa Elisan positiotani.

Harkitsen, että Elisasasta tulee testiosakkeeni, jota pyrin ostamaan ja myymään kurssiliikkeiden mukana. Minulla on nyt 105 kpl Elisan osaketta, tarkoituksena saada osakemäärää kasvatettua lisäämättä sinne uutta pääomaa. Katsotaan miten pitkälle pääsen, en aio tehdä kauppoja aktiivisesti, vaan odottelen rauhassa holdipositioni kanssa mielestäni hyviä tilaisuuksia ja käytän niitä hyödyksi jos markkina tilaisuuksia tarjoaa. Saattaa olla, että päädyn kokeilemaan tätä ensin Nordean salkussa jollain muulla osakkeella, koska 1% kulukaton ansiosta pystyn tekemään sitä pienemmällä pääomalla. 1% kulut syövät toki suuren osan saavutetusta hyödystäkin.

Omistan Elisaa nyt noin 4 600€ edestä. Jotta tätä veivausta voisi tehdä turvallisemmin mielin, positio saisi olla tuplat nykyisestä, kuten kesällä kirjoitin. Katsotaan nyt pikkusummalla miten pääsen alkuun vai onnistunko vain tuhoamaan varallisuuttani. Ajattelen että näitä ostoja ja myyntejä voi harrastaa tuolla 1 500€ osuudella, vaikka sekin on vielä pieni summa: Nykyisellä 45€ kurssilla saan ostettua 33kpl osakkeita. Jotta saan yhden osakkeen verran voittoa, kurssin pitää nousta 1,37€ eli 3%. Kaupankäyntikulut mukaan, niin tarvitsen 4% liikkeen ylös ja samanlaisen euromääräisen pudotuksen takaisin alas, jotta saan kasvatettua positiotani yhdellä osakkeella.

Elisasta saattaa vapautua hieman käteistä seuraavan 6kk aikana.

Tietoevry:

Olen jo pitkään toistellut että harkitsen luopuvani tästä. Yhtiö kertoi Q3 näkymissään markkinoiden jatkuvan vaikeana 2025 alkupuolen, eli tilanteen paranemista (ja samalla osakekurssin tasokorjausta) ei kannata odottaa henkeä pidätellen. Välillä mietin kannattaisiko vaan myöntää virhe ja myydä pois.

8% osinkoa ja alhaiset kertoimet tekevät myymisestä vaikeaa. Pelkästään osingon avulla saan kelpo tuoton. Tähän päälle aliarvostuksen korjaantuminen kun markkina parantuu, jolloin osakkeesta voisi päästä irtaantumaan 20-30% korkeammalla. Vanhimmat osake-erät ovat salkussani 26€ hinnalla, osan näistä sain myytyä viimeisimmän treidin yhteydessä, mutta vielä olisi verohyvityksiä saatavilla.

Mielenkiintoista nähdä, miten kurssi reagoi kun nyt todennäköiseltä näyttävä tech-services myynti saadaan päätöökseen. Ja mielenkiintoista nähdä miten johto aikoo käyttää nuo rahat. Haluaisin laittaa omat rahani johonkin laadukkaampaan firmaan joko teknologia sektorilta tai terveydenhuollosta. En ole vielä saanut parempia ideoita joten rahat pysyvät toistaiseksi Tiedossa, jonka tuotto-odotuksen näen hyvänä näillä hinnoilla. (Kuten näin myös 20€ hinnalla, siitä on nyt tultu alas 15%.) Parempien ideoiden puute ei yllätä, kun en ole niitä aktiivisesti jaksanut etsiä.

Tietoevrystä vapautuu todennäköisesti käteistä seuraavan 2v aikana.

Korkorahasto

Harkitsen, että laitan osan käteisestä tuottamaan säästötiliä paremmin korkorahastoon. Näin minulla olisi jatkossa käteinen kahdessa osassa:

1: Bank Norwegianin säästötili, joka maksaa pientä korkoa. Rahat on nopeasti siirrettävissä Nordnetiin, jos tarvitsen käteistä. Täällä pitäisin sen verran rahaa että se kattaa karkeasti seuraavan vuoden käteisen tarpeen. Tarvittavan käteisen määrä toki elää markkinan mukana, mutta käytännössä tämä on rahaa jolle uskon löytäväni sijoituskohteen vuoden sisällä.

2: Korkorahasto. Täälä pidän lopun käteisen. Aina kun käteistä on säästötilillä enemmän kuin koen tarvitsevani seuraavan vuoden aikana, siirrän sitä rahastoon. Tämä on pitkää käteistä, mutta sitä saa irroittaa osakeostoihin kun niistä on odotettavissa korkoa parempaa tuottoa.

Käytännössä suunnitelmani tarkoittaa, että suurin osa H1 2025 aikana tulevista kassavirroista allokoin sijoituslainan lyhentämiseen. Sitten kasvatan Bank Norwegianissa makaavan käteisen sellaiseksi että siitä riittää pitkän salkun lähiajan tarpeisiin sekä treidaamiseen. Noin 6 000€ luulisi riittävän, eli tavoitekassasta upuu 2 500€. Sen jälkeen aloitan korkorahaston keräämisen, jos korot ovat edelleen sellaisella tasolla että siinä on mitään järkeä. Sitten lupaan itselleni etten enää käytä treidikassaa pitkän salkun osakeostoihin tai lainanlyhennyksiin, koska kassan uudelleen kerääminen on rasittavaa.

Näin helposti ja nopeasti suunnittelin mihin käytän seuraavat 5 000€ jonka saan kerättyä kasaan. Jos Elisasta tai Tietoevrystä ei vapaudu käteistä, niin tuhtaan tämän kanssa seuraavan vuoden, jolloin onkin jo uudet käteistarpeet, koska QEPM ostoni rullaavat säännöllisesti. Ei pitäisi tehdä hätiköityjä päätöksiä, joiden kanssa ei halua elää. Nostin liikaa sijoituslainaa, halusin maksaa sen pois nopeasti ja lopputulemana käytin siihen treidikassani. 

Eniten tässä ahdistaa epätietoisuus, kun vanhempainvapaat ovat alkamassa ja minulla ei ole vielä hajuakaan, paljonko autotalli tulee maksamaan. Se helpottaisi talouden kassavirran ennustamista. Sanon itselleni, ettei siitä oikeasti ole mitään haittaa, vaikka vuoden verran laittaisin salkkuun vähän pienemmänkin summan. Pääoma kasvaa hitaammin, mutta kasvaa kuitenkin. Ärsyttäähän se silti!

Siirsin liian rohkeasti rahaa pois käyttötililtä autotallia varten. Joulukin on tulossa, niin tilillä saisi olla hieman enemmän kuin 1 000€. Käyttötilillä makaavat rahat ovat nyt käytännössä ainoa puskuri yllättävien menojen varalta, koska aiempi puskuri on sekin siirretty autotallirahoiksi. Joulukuun ja alkuvuoden siirrän varovammin rahaa pörssiin ja talliin, jotta saan kasvatettua pientä puskuria käyttötilille.

Hieman helpottaa, että tämän vuoden aikana Bank Norwegianiin ehtii kertyä miltei 1 000€ korkoja! Kirjoitushetkellä korkoa on kertynyt jo 737€ ja onhan tässä vielä reilu kuukausi vuotta jäljelläkin.