2024 tavoitteiden toteutuminen ja tavoitteet vuodelle 2025

Vuosiraportin lisäksi on ollut tapana katsoa, miten olen pärjännyt itselleni asettamien tavoitteiden kanssa. Katsotaan pääsinkö tavoitteisiini vuonna 2024. Sitten pohditaan, millaisia tavoitteita haluan asettaa kuluvalle vuodelle 2025.

Kuten aiemmin kirjoitin, yritän tehdä tavoitteet mahdollisimman käytännönläheiseksi. Niiden toteutumisen pitää tarkoittaa, että salkkuni on vuoden päätteeksi laadukkaampi mitä se on vuoden alussa. Mietin tätä hypoteettisen esimerkin kautta:

Haluan olla terveempi → Pitää lisätä liikuntaa → 10 000 askeltä päivässä → Terveys paranee.

Yllä oleva ajatusketju tarkoittaa, että olen päättänyt valita liikunnan keinona parantaa terveyttä. Liikunnan määrää mittaan askelten määrällä. Lisääntyneiden askelten pitäisi näkyä paraantuneena terveytenä. Tavoite on huonosti asetettu, koska askeleiden lisääminen ei automaattisesti tarkoita lisääntynyttä terveyttä! Eli joko tavoite tai sitten valittu mittari on väärin.


Jotta tavoitteeni tukevat pitkän aikavälin suunnitelmaani, se ei saa olla mielivaltaisesti valittu mittari johon pyrin seuraavat 12 kuukautta. Tarvitsen oikein valitun tavoitteen. Sitten tarvitsen keinon jolla pyrin tavoitteeseen. Sitten tarvitsen mittarin, joka mittaa haluttua suuretta. Kun haen tavoitteen näiden kolmen kysymyksen kautta, vältän sellaiset sudenkuopat jossa lyhyen aikavälin tavoitteeni on ristiriidassa pitkän aikavälin tavoitteen kanssa.

Katsellaan kuitenkin ensin mitä sain aikaiseksi 2024.

Iso tavoite, vuoden 2024 tilanne
Osakesalkun koko:
81 329 / 240 000 (33,9%)

Kurssinousun siivittämänä tavoitesalkku lähenee kovaa vauhtia. Vuoden aikana 29,3% → 33,9% tavoitteesta. Eli tavoitteesta täyttyi komeat +4,6%. Euromääräisesti salkku kasvoi 11 027€.


Netto-osinkoja :
2 245 / 12 000 (18,7%)

Netto-osinkoni kasvoivat 8%. Prosentuaalinen muutos tavoitteeseen nähden on 17,2% → 18,7%. Huomataan että osinkoni eivät nouse kovin vauhdikkaasti, vain 1,5% lisää suhteessa tavoitteeseen. Tässä nyt salkku elää viimeisiä muutoksen hetkiä, jonka jälkeen osingot olisivat taas enemmän omistamieni yritysten toiminnasta kiinni. Nythän salkun myllääminen on vaikuttanut paljon vuosittaisiin osinkoihin.

Vuoden 2024 tavoitteet:

Osinkoja bruttona: 3 206,5€ / 3 560€ (90,1%) ❌

Nettovarallisuus ylittää -75 000: -66 943 (+8 057€) ✔

Toteuta QEPM ostot suunnitelman mukaan: Toteutunut 2/2 ✔
Indeksien painotus salkussa > 12,2%: 12,3% ✔

Osinkotavoitteeni ei jäänyt kauas. Kuitenkin sen verran kauas, että en olisi mitenkään järkevästi saanut tienattua tuota puuttuvaa 360€.

Netto-velka ylittyi helposti jo kesäkuussa. Voisi ajatella että se oli liian helposti asetettu, mutta tämä on niin riippuvainen markkinan kehityksestä ettei sitä voinut liian rohkeastikaan asettaa. Teimme kolme ylimääräistä lainan lyhennystä joka osaltaan tuki velkamäärän lyhentymistä, eli tavoitteen eteen tehtiin kyllä töitä!

QEPM ostoni onnistuivat ongelmitta, sain excelöityä tulosraportit suhteellisen reippaasti ja käteistäkin oli riittävästi silloin kun sitä tarvitsin.

Indeksi-tavoite jäikin tiukalle! Vielä viimeisenä pörssipäivänä päivittelin salkku-exceliäni kun painotus hyppi 12,2% ja 12,3% välillä. Saan ilokseni raportoida onnistumisen myös tämän osalta. Hauskana sivuhuomautuksena: Ostin vuoden 2024 aikana ainoastaan 1 kerran idenksiä. Ostosumma oli 257,16€ ja se meni kehittyvien maiden indeksiin. Eli indeksit pitivät omalla kasvullaan huolta siitä, että painotus on pysynyt ennallaan.

Yhteenveto: Molemmat isot tavoitteet kehittyivät oikeaan suuntaan. Toinen reilusti ja toinen vähän vähemmän. Vuositavoitteista toteutui 3/4. Kaikkien toteutuneiden tavoitteiden eteen tein aktiivisesti töitä vuoden aikana, ainoastaan vuosiosinkojen tähden en osakkeita ostellut.

Tavoitteet vuodelle 2025

Yleensä tavoitteiden keksiminen on yksi vuoden vaihteen lempi puuhistani. Tällä kertaa tavoitteita oli todella vaikea keksiä. Yksi syy on tuo yllä mainittu tavoitteiden tarkoitus tukea pitkän välin suunnitelmaani, sen sijaan että olisivat yksittäisiä irrallisia pisteitä matkan varrella. Pitkän aikavälin suunnitelmani on käytännössä nuo isot tavoitteet. Olisi kiva keksiä kaikenlaista pientä puuhaa vuodeksi, mutta pahimmillaan se johtaa siihen, että harhaudun pitkän tähtäimen tavoitteestani jahdatessani lyhyen aikavälin tavoitetta.

Nettovelka on mielestäni ollut hyvä tavoite. Se korreloi suoraan velan aiheuttamaan stressiin. Korkojen noustessa en menettänyt yöuniani, kun tiesin että salkun avulla voin lyhentää velkaa 1/3 vaikka heti. Nythän salkku kattaa jo yli 1/2 velastamme. Koska emme ole vielä saaneet autotallista lopullista tarjousta, emme tiedä tarvitseeko meidän nostaa lisää lainaa. Tästä syystä en voi asettaa tavoitetta nettovelan suhteen. 2/3 tarjouksesta on saatu, nyt olen varovaisen toiveikas että talli mahtuu meidän budjettiin. Kuitenkin se puuttuvin osa taitaa olla myös kallein, joten ei auta kuin odotella. Minulle mielekäs nettovelkatavoite jää tällä kertaa välistä.

Vaikka olen monesti kirjoittanut, että osinkotavoite ei tee sijoittamiselleni hyvää, en aio siitä luopua. Asetin 2017 tai 2018 itselleni vuosittaiset osinkotavoitteet 2025 asti. Eletään siis viimeistä vuotta tavoiteputkessani, jonka asetin kun aloittelin sijoittamista. Syteen tai saveen, nämä tavoitteet on kiveen kirjoitettu enkä aio niiden suhteen luovuttaa. (Vaikka sen saavuttaminen vaikuttaakin epätodennäköiseltä.)

Tavoite 1
Ensimmäinen tavoitteeni olkoon tuttu ja turvallinen, vaikkakin se on tavoitteena huono. Tämä tulee olemaan osinkotavoitteeni joka vuosi, kunnes tavoite on saavutettu.
Eli 2025 tavoitteena on saada osinkoja bruttona 4 270€.

Sitten ne merkityksellisemmät tavoitteet. Lähden purkamaan näitä sitä kautta, että mihin suuntaan haluan salkkuani tönäistä.

Tavoite 2
En ole onnistunut saamaan markkinaa parempaa tuottoa sijoitusurallani. Salkun euromääräinen tuotto olisi huomattavasti suurempi, jos olisin laittanut enemmän rahaa indekseihin. Minusta tärkein onnistumisen mittari on se, montako euroa salkku on tuottanut verrattuna sinne laitettuun pääomaan.

Tavoite: Salkun euromääräisen tuoton parantaminen pitkällä aikajänteellä
Keino: Indeksisijoittaminen
Mittari: Indeksien painotus salkussa

Toinen tavoitteeni on tuttu: Indeksien painotus salkussa > 12,3%

---

Tähän loppuivat helpot ideat. Vietin aamupäivän tuijotellen erilaisia exceleitä toivoen fiksua ajatusta joka tukisi päätavotteitani. Käytännössä vuoden osinkotavoite tukee pitkän aikavälin osinkotavoitettani. Indeksien painotus tavoite tukee salkun koko-tavoitetta. Molemmat isot tavoitteeni ovat katettu.

Mutta osinkotavoitehan ei välttämättä tue pitkän aikavälin tavoitetta. Päin vastoin, se voi jopa ohjata minua sijoittamaan lyhytjänteisesti juuri nyt suurta osinkoa maksaviin yrityksiiin, sen sijaan että etsisin pitkän tähtäimen osingon kasvattajia.

Taustalla olevan ajatusketju menee näin:
Haluan salkun, joka pitää huolta itsestään. Salkun pitäisi pystyä tarjoamaan kasvavaa osinkotuottoa, vaikka en laittaisi sinne uutta rahaa. Jotta pääsen joskus 12 000€ osinkotavoitteeseen, ilman että se vaatii suurta rahallista panostusta palkkatuloista säästettynä, tarvitsen salkkuun laadukkaita osingon kasvattajia. Siksipä viimeinen tavoitteeni on koko salkun osingon muutosprosentti. Esimerkin laskelmasta löydät tekstin lopusta.

Tavoite 3

Paljonko salkkuyhtiöni pitää nostaa osinkoa, jotta voin sanoa olevani tyytyväinen? Osakesijoittaminen on vaivan arvoista, kun kassavirta kasvaa vähintään inflaation verran (~2 - 3%). Tämä tarkottaisi, että kunhan saan kasvatettua salkun haluttuun kokoluokkaan, se pitää itse huolen osinkojen ostovoiman säilymisestä, vaikka en uudelleensijoittaisi euroakaan. Mielummin soisin osinkojen kasvavan edes hieman inflaatiota nopeampaa, mutta onko se realistista varsinkin kun olen haalinut salkkuuni maturoituneita vanhoja yhtiöitä. Asetan tavoitteen varovasti pitkän aikavälin inflaatio-odotukseni yläpuolelle.

Tavoite: Salkun osinkojen kasvattaminen
Keino: Sijoittaminen osinkoja kasvattaviin yrityksiin
Mittari: Yhtiöiden painotuksen huomioiva osingon muutos

Viimeinen tavoitteeni onkin erityisen mielekäs ja pitkän aikavälin suunnitelmaa tukeva: Salkkuyhtiöiden painotettu osingon muutos > 4%.

Eli näillä tavoitteilla ratsastetaan vuoteen 2025 ja voi pojat että olen innoissani! Tavoitteeni ovat oikeasti kokonaisuutta tukevia. Kun saan vuoden lopussa ✔ -merkin minkä tahansa tavoitteen perään, olen tyytyväisempi salkkuuni.

Sijoittamisen ulkopuoliset tavoitteet:

Tässä muutamia tavoitteita, joiden eteen aion tehdä töitä kuluvan vuoden aikana. Haluan pysyä mahdollisimman toimintakykyisenä mahdollisimman pitkään, jotta pysyn lapsen menossa mukana. Näitä muistan tai olen muistamatta kommentoida vuoden päästä.

A) Kuntoilu on pitkään ollut sellaista höpöhöpöä, että käyn salilla tekemässä 30min ylläpitävän treenin 1-2 krt / viikko ja kevyt 2-4km lenkki 1 krt / viikko. Treenejä on tullut 2-3 viikossa. Treenimäärä ei ole ongelma, vaan se etten ole jaksanut panostaa kehittymiseen yhtään. Nyt teen itselleni niin yksinkertaisen harjoitusohjelman kun voin tehdä ja keskityn hakemaan kehitystä. Treenejä tulee 1-3 viikossa, riippuen miten jaksan. Talvella käyn enemmän kuntosalilla ja kesällä käyn enemmän juoksemassa, mutta molemmat kuuluvat ohjelmaan ympäri vuoden.

Laitoin valmiiksi treenipäiväkirjan, johon numeroin 120 treeniä. Kun jokainen treeni tähtää nousujohteisuuteen ja kestää 30-60min, niin vuoteen tulee riittävästi kuntoilua. Se tarkoittaa, että pitäisi saada aikaiseksi yksi harjoitus kolmen päivän välein. 10 treeniä kuukaudessa, ei kuulosta pahalta, mutta kyllä sen eteen täytyy vähän nähdä vaivaa. Ei riitä että käy jumpalla jos sattuu huvittamaan. Vertailun vuoksi 2024 jumppia kertyi 112 kpl.

B) Ravitsemus on tärkeä osa terveyttä. Olemme vähentäneet lihansyöntiä ja lisänneet kasviksia. Jatkan tätä, lisäksi haluan pitää painoni 80-85kg välillä. Kun paino pysyy ennallaan mutta salitulokset paranee, rasvan määrä pienenee. Riittävän alhainen rasvaprosentti on tärkeä tekijä terveyden kannalta. En pyri mihinkään fitnessmallien prosentteihin, 15-20% lienee terveyden kannalta hyvä tavoite.

Punnitsen itseni kerran viikossa äly-vaa'alla. Paino on tärkein tekijä, mutta kun vaaka ilmoittaa myös rasva-prosentin niin miksi en seuraisi sitäkin? Viimeisin punnitukseni kertoo että paino oli 84,7kg ja rasvaprosentti 22,7%. Rasvaprosentti tuskin on kovin tarkka lukema, mutta omaan tarkoitukseeni riittävä.

C) Minulla on sukurasitteena sydän- ja verisuoniotauteja. Yllä mainitut tavoitteet ovat tärkeitä terveyden kannalta, mutta jotta mittaan myös terveyttä jotenkin, niin viimeisena tavoitteena on että, verenpaineeni on normaali vuoden päätteeksi. Terveyskirjaston mukaan: "Verenpaine on normaali, kun se on alle 130/85 mmHg ja ihanteellinen, kun se on 120/80 tai alle. Verenpainetaso on lievästi koholla välillä 130–139/85–89 ja koholla, kun paine on 140/90 tai enemmän."

Alkumittauksista sain yllättävänkin hyvät tulokset, mutta tähän vaikuttaa varmasti vanhempainvapaalla olo, eli kaikki mittaukset on tehty seesteisessä mielentilassa, kun ei ole ollut kiire mihinkään. 4 päivän keskiarvoksi mittasin 125,1 / 82,5. Eli riittää että pidän tilanteeni ennallaan! Aamuisin verenpaineeni on ollut hieman koholla, pitäisi varmaan satsata parempiin yöuniinkin. Hiljaa mielessäni juuri mietin että kaipa se on pakko välillä nipistää yöunista, jotta saan lapsiperheessä jotain sijoitusjuttujakin tehdyksi.

Tulee mieleen Mungerin klassikko..

---

Yritän pitää kirjoituksen lyhyenä ja helposti luettavana. Esimerkit tekevät muuten kevyestä tekstistä sekavaa ja punainen lanka häviää, kun välissä on useita kappaleita laskelmia ja perusteluita. Esimerkin poistaminen jättää suuren aukon tekstiin, koska ajatukseni eivät välttämättä ole kovin selkeitä. Ratkaisin ongelman siirtämällä perustelut ja esimerkit kirjoituksen loppuun.

Taustatietoa tavoitteeseen numero 3:

Seuraan salkkuni laatua valituilla tunnusluvuilla. Linkitetyssä kirjoituksessa olen raportoinut osingon muutoksen olevan +0,7% vuodelta 2023 kun excelini näyttää -4,2%. Se ei vaikuta nykyiseen tavoitteeseeni mitenkään, mutta hyvä tiedostaa että näissä saattaa olla virheitä kun korjailen lukuja jälkikäteen.

Lasken salkun osingon kasvun niin, että annan jokaisen yhtiön vuoden lopun painotukselle painotuskertoimen, jolloin osakepoimintojeni kokonaisuus on 100%. Näin seuraan vain osakepoimintojeni laatua. Tämä tarkoittaa, että parhaimpien yritysten on oltava riittävän suurella painolla salkussa, jotta ne vaikuttavat oleellisesti salkun tunnuslukuun. Yritykseen maksaman osingon suuruus ei vaikuta tähän, vaan kunkin yhtiön osingon prosentuaalinen muutos. Käytännössä voin siis raportoida prosentuaalisesti nousevaa osinkoa, vaikka euromääräiset osingot laskisivat.

Väännän tämän rautalangasta esimerkin avulla. En tiedä kaipaako kukaan tätä rautalankaa, mutta omassa päässäni tämä ei ole selkeä asia. Esimerkissä minulla on salkussa vain kaksi osaketta: Visa 50% painolla ja Fortum 50% painolla. Molemmissa osakkeissa on kiinni 5 000€.

Vuonna 2024 Fortum maksoi osinkoa 5% eli 250€. Visa maksoi osinkoa 1% eli 50€. Yhteensä osinkoa tuli 300€. Seuraavana vuonna Fortum laskee osinkoa 10% ja Visa nostaa osinkoa 20%. Fortum maksaa osinkoa 225€ ja Visa 60€, eli yhteensä 285€.

Vaikka kokonaisosinkoni laskivat 15€, osinkojen prosentuaalinen muutos on silti noussut:

• Fortum 50% x (-10%) = -5%
• Visa 50% x 20% = 10%
• Yhteensä +5%

Esimerkissäni osakkeiden painotus salkussa ei muuttunut. Omassa excelissäni käytän loppuvuoden painotusta, koska sen avulla pystyn paremmin tekemään päätöksiä seuraavaa vuotta ajatellen. Tämä antaa salkustani todellisuutta paremman kuvan, koska vuoden aikana laskeneet osakkeet ovat luonnollisesti pienemmällä painolla salkussa kuin vuoden aikana nousseet osakkeet. Jos käyttäisin alkuvuoden painotuksia, minulla olisi käytössä vuoden vanhat luvut joiden perusteella ei kannata kovin radikaaleja muutoksia lähteä tekemään.