On taas tullut aika tehdä salkkukatsaus H1 tuloksiin. En tiedä miten näitä tuloksia pitäisi analysoida: Minusta ei ole mielekästä verrata tuloksia Q2 2020 tulokseen, koska tuolloin koronpelko oli suurimmillaan ja sulkutoimet pahimmillaan. Monet yhtiöt ovat raportoineet jo odotetusti suuria kasvulukemia johtuen huonosta vertailukaudesta. Ajattelin verrata tulosta siihen, mihin yhtiön mielestäni pitäisi pystyä. Ja siihen, onko yhtiön tulos ok ostohintaani peilaten.
Q2
Olen alkanut epäilemään, kannaattaako minun keskittää salkkuani kovin tiukasti. Sääntöni salkun suhteen vaihtuvat turhan tiuhaan tahtiin. Ensin olen keskittämässä maksimissaan 10 suoraan omistukseen, nyt taas harkitsen josko kannattaisi ostaa kaikkia niitä yhtiöitä, joiden uskon tuottavan hyvin tulevaisuudessa. En usko että osaan poimia tulevaisuuden voittajia. Jos rajaan osakkeiden määrän kovin pieneksi, todennäköisyys sille että sankariosake löytää salkkuuni on kovin pieni. Uskon että 20 yhtiön seuraaminen on yhtä vaativaa kuin 10 yhtiön seuraaminen. Se johtuu siitä, että jos omistan vain 10 yhtiötä, minun pitää tietää kaikista kaikki. Mutta jos omistan 20 yhtiötä, riittää että tiedän suunnilleen mitä yhtiössä tapahtuu. Tuolloin yhden yhtiön prosentuaalinen painokin on niin paljon pienempi, ettei yksi huono sijoitus kaada koko salkun tuottoa. Toisaalta tuolloin yksi hyvä sijoituskaan ei huomattavasti salkun tuottoa paranna.
