Mikäs nyt on, kun salkkuun on tullut 30 päivän sisällä jo 2 uutta yhtiötä? Tekisi mieli sanoa että alennusmyynnit houkuttelivat ostamaan. En kuitenkaan voisi väittää ostaneeni kumpaakaan yhtiötä halvalla. Ehkä kyse ei olekaan alennusmyynnistä, vaan vaikkapa huonontuneesta makronäkymästä? Oli miten oli, tässäpä tämä pähkinänkuoressa.
Kuukausikatsauksen avulla pystyn seuraamaan etenemistäni kohti tavoitetta. Etenemistä tarkastellaan lukujen valossa. Tärkeimpänä lukuna on saadut osingot sekä säästetty summa. Lopussa päiväkirjamaisesti fiiliksiä menneestä kuusta.
Kuten aiemmin kirjoitin, ostin salkkuun uutena yhtiönä Visaa. Pohjatyön tein liian kiireellä. En tiedä miksi nyt piti taas rynnätä ostamaan huonolla perehtymisellä, kun aikaa olisi saanut järjestettyä tai osto olisi voinut odottaa. Tehtyä ei saa tekemättömäksi ja nyt mietitään miten tämän sijoituscasen pitäisi mennä, jotta sen voi ajatella olevan onnistunut?
Olen jo pidempään suunnitellut myyväni Investors Housen pois. En väitä etteikö kyydissä pysyminen voisi olla hyvä ratkaisu, varsinkin jos Jyväskylän kukkula-hanke onnistuu odotetusti. Myyn pois siksi, etten ole varma kenen etuja johto on ajamassa.
Salkkuni kolmanneksi suurin omistus, kanadalainen H&R reit aikoo tehdä suuren muutoksen strategiaan. Tämä on osittain perusteltuakin, sillä osake näyttää olevan sijoittajien epäsuosiossa. Kurssi on kroonisesti alle tase-arvon, jo ennen kuin osinkoa leikattiin rumasti koronaan vedoten.
Kuukausikatsauksen avulla pystyn seuraamaan etenemistäni kohti tavoitetta. Etenemistä tarkastellaan lukujen valossa. Tärkeimpänä lukuna on saadut osingot sekä säästetty summa. Lopussa päiväkirjamaisesti fiiliksiä menneestä kuusta.
Aloitin tekstin tehtyäni 2 suhteellisen hätäistä ostoa: Ensin 3M ja melkeimpä heti perään Capman. Yritin miettiä syitä näille ostoille. Siitä onkin aikaa kun viimeksi on tullut vastaava turhautumisen tunne. Ongelmahan ei ole uusi, varsinkin blogin aloittamisen aikaan minulla oli tarve työntää kaikki rahani markkinoille heti kun vaadittava minimisumma on kasassa. Tämä on yksi syy salkun huonolle tuotolle. Kalliiseen hintaan ostaessa ei tuotto voi olla kovin hyvä. Ajoituksella on väliä. Ylihintaan ostaminen oli seurausta huonosta arvonmäärityksestä. Jos niin voi sanoa, koska aloittaessani en paljoa arvonmääritystä tehnyt.
Oikeaa ajoitusta tärkeämpää on hyvien firmojen ostaminen. Minähän olen tankannut yhtiöitä kuten Telia ja AT&T joiden tulos oli tasainen tai laskeva. Eli en tietenkään yritä syyttää pelkästään huonoa ajoitusta salkun huonosta tuotosta. Sitten vielä roikuin näissä yhtiöissä kiinni väkisin koska alusta asti rakensin sijoitusstrategiani osta ja unohda-ajatukselle. Kyllä edelleenkin pyrin myymään niin vähän kuin mahdollista, mutta enää siihen ei ole samanlainen kynnys kuin aiemmin.
Takaisin kirjoituksen aiheeseen, eli miksi minulla oli pitkästä aikaa niin suuri tarve ostaa osakkeita. Mietin osakkeiden ostoa tuon parin viikon ajan miltei jatkuvasti. Lipsuessani takaisin vanhoihin tapoihin, aloin miettimaan ostojen syitä. Nämä tulivat ensimmäisenä mieleen:
Aika vetää yhteen viimeiset kolme kuukautta. Q3 ei ollut samanlainen menestystarina kuin tämä vuosi on muutoin ollut. Olen tankkaillut osakkeita ja sen pitäisi näkyä taas ensi vuonna parempina osinkoina. Sijoituslaina on noussut vähän turhan korkeaksi, lyhennellään sitä pois ainakin alkuun hieman reippaammalla tahdilla.
Kuukausikatsauksen avulla pystyn seuraamaan etenemistäni kohti tavoitetta. Etenemistä tarkastellaan lukujen valossa. Tärkeimpänä lukuna on saadut osingot sekä säästetty summa. Lopussa päiväkirjamaisesti fiiliksiä menneestä kuusta.
Fun fact: 10% tämän vuoden kirjoituksista käsittelee Capmania :D Capman jatkaa laskemistaan. Paniikkiostin suurehkon potin 2,9€:ssa. Tuolloin tuplasin positioni koon. Enempää en haluaisi, koska yhtiön kulurakenne on turhan raskas. Mutta kun halvalla saa... onko tässä jotain mitä en ymmärrä? Harvoin olen ollut markkinoita fiksumpi, mutta yritetäänpä nyt taas.
Viittaan aiempaan tekstiini Capmanin H1 tuloksesta. Tänään töistä lähtiessä huomasin, että kännykkäni ilmoitti asettamastani 2,9€ kurssihälytyksestä. Olen pitkään odotellut josko tätä voisi vähän lisätä, mutta olen pitänyt hintaa turhan korkeana.
Kuluvalla viikolla 3M company laski yhdessä päivässä yli 4%. En löytänyt syytä noinkin suurelle laskulle. Selitykseksi tarjottiin ainakin näitä: Inflaation pelko, suuren pankin suosituksen muutos, tekninen analyysi. Kun en selvää syytä löytänyt, niin ajattelin että tässäpä on oiva tilaisuus nostaa yrityksen painoa hieman. Alkuperäiseen ostohintaani nähden sain hieman halvemmalla, joten jos se oli hyvä osto silloin niin nyt pitäisi olla vielä parempi?
Kuukausikatsauksen avulla pystyn seuraamaan etenemistäni kohti tavoitetta. Etenemistä tarkastellaan lukujen valossa. Tärkeimpänä lukuna on saadut osingot sekä säästetty summa. Lopussa päiväkirjamaisesti fiiliksiä menneestä kuusta.
Otsikko kertoo kaiken. Olin viime viikolla työhaastattelussa nykyiseen työpaikkaani. Tänään sain kuulla että minut on valittu. Vaikka palkka ei ole paras mahdollinen, niin parhaimmillaan työ on mielekästä ja töihin on kiva mennä. Pahimmillaan sitten ihan päin vastoin. Työkaverit ovat mukavia, osaa voin kutsua työkaverin sijasta kaveriksi.
Tärkeintä on tulojen säännöllisyyden varmistuminen. 1 800€ nettopalkka ei ole kovin paljon. Mutta on kiva tietää että seuraavan 10 kuukauden aikana tienaan 18 000€. Siitä seuraavan 10 kuukauden aikana tienaan 18 000€ ja niin edelleen. Enää ei tarvitse pitää niin suurta käteispuskuria tilillä, kun tulevaisuuden tulot on turvattu. Jatkossa onkin tärkeää että pidän menot asioissa ja jaksan tehdä ylitöitä silloin tällöin. Ylitöiden turvin palkka on kohtuullinen ja rahaa jää sijoittamiseenkin.
Jotenkin ajatus säännöllisistä tuloista ja sen tuomasta turvasta tuntuu edelleen kovin absurdilta. Olen odotellut tätä tunnetta 9. luokalta lähtien. "Sitten kun tiedän että saan joka kuukausi säännöllisen summan rahaa niin elämä on paljon helpompaa" muistan ajatelleeni 9. lk. välitunnilla. Ihmeen aikuinen olo nyt.
Jotenkin tekisi mieli asiaa juhlistaa. Esimerkiksi ostamalla ison kasan osakkeita :) Aion kuitenkin pitää kiinni tontin lunastus-ajatuksesta. Osakkeita ostelen sitten sitä seuraavista palkkapusseista. Ai että.
Nordnetiltä on tapansa mukaan tulossa kampanja joka ilmoitetaan lyhyellä varotusajalla ja sisältää vain valikoituja osakkeita. En pidä tästä tavasta "kampanjoida" mutta toisaalta, jos saan hyvää halvalla niin kannattaahan sitä ostaa vaikka vain 1 kpl kun kerran ei tarvitse välityspalkkioita maksaa. Uusia, kovin pieniä positioita ei näissä kannata avata.
Ajatuksena oli katsoa, mitkä niistä omistamistani yhtiöistä ovat alihinnoiteltuja, jotka kuuluvat Nordnetin tämänpäiväiseen alennuskampanjaan. Jos jokin yhtiöistä näyttää reilusti alihinnoitellulta, voisin ottaa mukaani muutaman kappaleen. Tässä nyt tulee tehtyä syntiä, kun pitää saada arvonmääritys pakettiin nopealla aikataululla, eli kovin tarkasti en lukuihin paneutunut. Koska en jaksanut kaivaa vapaan kassavirran lukuja vuosikertomuksesta, niin arvonmäärityksen tein puhtaasti discounted dividend- mallilla. Osinko kun on helposti poimittavissa vaikkapa Yahoo Financen sivuilta. Tässä siis vahva mutuiluvaroitus! Koska ajatuksena on ostaa vain muutamia osakkeita, en jaksa kovin paljoa nähdä vaivaa sen eteen että kaivelen tarkat luvut vuosikertomuksesta ja teen ennusteita niiden pohjalta. Käytetty aika / saatu tuotto- suhde on niin huono.
Lähiaikoina olen kirjoittanut Capmanista 2020 tuloksen yhteydessä sekä tulosennakkona Q1 tuloksen yhteydessä. Lyhyesti sanottuna kyse on siitä, paljonko ennustettava palvelu- ja varainhoitoliiketoiminta tuottaa, pysyvätkö kulut aisoissa ja miten osakemäärä on muuttunut. Yhtiö lupaa kasvavaa osinkoa, joten arvioidaan millaiset edellytykset siihen on.
Kuukausikatsauksen avulla pystyn seuraamaan etenemistäni kohti tavoitetta. Etenemistä tarkastellaan lukujen valossa. Tärkeimpänä lukuna on saadut osingot sekä säästetty summa. Lopussa päiväkirjamaisesti fiiliksiä menneestä kuusta.
Minulla on pitkään ollut sellainen tapa... Kun näen jotain mielenkiintoista esimerkiksi sijoittamiseen liittyen, tallennan postauksen twitterin tai facebookin kirjanmerkkeihin, mielenkiintoiset sivut Chromen kirjanmerkkikansioon nimeltä "lue myöhemmin." Jos mikään näistä ei ole mahdollista, esimerkiksi silloin kun mielenkiintoinen teoria tai kirja tulee vastaan sharevillen keskustelussa, olen ottanut näyttökuvan kommentista jonka avulla löydän mielenkiintoisen aiheen äärelle. Jossain vaiheessa siirrän kymmenet näyttökuvat koneelle ettei kännykästä lopu muisti.
Aika vetää yhteen viimeiset kolme kuukautta. Salkku on jatkanut rauhallista kipuamista kohti koillista. Olen saanut lisättyä uutta pääomaa salkkuun ihan mukavasti. Vihdoin salkku ylitti kuukausiseurannassakin 50 000€ haamurajan.
Kuukausikatsauksen avulla pystyn seuraamaan etenemistäni kohti tavoitetta. Etenemistä tarkastellaan lukujen valossa. Tärkeimpänä lukuna on saadut osingot sekä säästetty summa. Lopussa päiväkirjamaisesti fiiliksiä menneestä kuusta.
Tässä on nyt mennyt yli kuukausi niin ettei oikeen jaksa tehdä mitään sijoittamiseen liittyvää. viimeisimmän blogitekstinkin sain vaivoin hiottua julkaisukuntoon. Itse tekstin olin kirjoittanut jo keväällä. Kun ei ole kiinnostusta seurata osakkeita, ei oikein ole mitään mistä kirjoittaisi. Tähän mielenkiinnon lopahtamiseen on varmasti monta syytä, mutta tässä muutamiä joiden luulen olevan suurimpia tekijöitä.
 |
| Lähde: https://pixabay.com/fi/users/candiix-7097598/ |
Minulla on kolmen viikon työvuorolistassa aina yksi arkivapaa. Tälläinen lyhyempi viikko tuntuu huomattavasti kevyemmältä kuin täysi viiden päivän työviikko. Koska ajatus tuntuu mukavalta niin ajattelinpa tehdä itselleni konkreettisen aikataulun, jolloin pystyisin siirtymään 80% työaikaan.
En sano että aloitan downshiftaamisen heti kun pystyn. Kun viimein saan pääoman tuottamaan mukavia summia, kannattaisi jatkaa entiseen malliin edes joitain vuosia. Korkoa korolle toimii vain ajan kanssa. Lasketaan nyt kuitenkin aikataulu ajatuksella "milloin voisin jos haluaisin."
Kuukausikatsauksen avulla pystyn seuraamaan etenemistäni kohti tavoitetta. Etenemistä tarkastellaan lukujen valossa. Tärkeimpänä lukuna on saadut osingot sekä säästetty summa. Lopussa päiväkirjamaisesti fiiliksiä menneestä kuusta.
Kuukausikatsauksen avulla pystyn seuraamaan etenemistäni kohti tavoitetta. Etenemistä tarkastellaan lukujen valossa. Tärkeimpänä lukuna on saadut osingot sekä säästetty summa. Lopussa päiväkirjamaisesti fiiliksiä menneestä kuusta.
Yhtiö on pitkään ollut seurantalistallani. Osinkokuningas, jolla on kohtuullinen 70% payout ratio. Tätä ostaessa ei olisi kovin suurta pelkoa osingon yllättävästä laskusta, joten se sopii hyvin salkkuuni. Verrattuna muihin salkkuni osinkoaristokraatteihin tai -kuninkaisiin (AT&T ja Coca-Cola), tätä uskaltaisi omistaa levollisemmin mielin.
AT&T:n tarina on viime vuosina ollut suuri velka jonka korot ja lyhentämiset syö suuren osan voitoista. Täytyy jännittää, miten rahat riittävät osingon maksuun ja kasvattamiseen. Coca-Cola on ollut vakaa osingon kasvattaja, mutta viimeksi kun tarkistin niin payout ratio oli miltei 95%. Välillä osinko on ylittänytkin tuloksen. Mikäli osinko kasvaa nopeammin kuin liikevoitto, lopulta tulee ongelmia osingon kasvattamisen suhteen.
Olen tylsistynyt joten päätin päivitellä AT&T:n velkakaavion. Tätä kun ei oltu julkaistu vielä vuosiraporttia tehdessäni niin jäi silloin tutkimatta. Alla on ensin alkuperäinen kaavio jonka julkaisin aiemmassa analyysissä. Alimmainen kaavio on sitten tilanne Q4 jälkeen.
Aiemmassa artikkelissa totesin että velkaa on erääntymässä 2025 mennessä 29 273 miljoonaa. Nyt sitä on erääntymässä samalla päivämäärällä 29 160 miljoonaa. Suunta on oikea, mutta vauhti ei ole riittävä.
Tämän Wall street Journal artikkelin perusteella T:n lasku 5g investoinneissa tulee olemaan 28 000 miljoonaa. Yhtiön velkatilanne ei kestä juuri nyt kovaa investointi- ja hintakilpailua asiakkaista.
Tilanteeseen nähden AT&T:n 7,2% painotus salkussani on aivan liian suuri. Vuoteen 2032 asti joutuu nyt pelkäämään tuon yllä olevassa pylväskaaviossa näkyvän velkapommin räjähtämistä naamalle. Jos siitä selviää, niin alkaa näyttää paremmalta.
Aika vetää yhteen viimeiset kolme kuukautta. Salkku on noussut komeasti ja olen aloittanut työt. Toivottavasti tämä on viimeinen kvartaali kun täytyy raportoida näin huonoja palkkatuloja. Jopa keikkateyöläisenä olettaisin että 3 kuukauden aikana saisi tienattua vähintään 3 000.
Kuukausikatsauksen avulla pystyn seuraamaan etenemistäni kohti tavoitetta. Etenemistä tarkastellaan lukujen valossa. Tärkeimpänä lukuna on saadut osingot sekä säästetty summa. Lopussa päiväkirjamaisesti fiiliksiä menneestä kuusta.
Fordin myymisen jälkeen pääsin 10% käteistavoitteeseen. Samalla FOMO puski päälle ja halusin laittaa rahat töihin välittömästi. Pohdiskelun jälkeen laitoin osan rahasta käteispositioon ja lopuilla päädyin ostamaan pienen position osinkoa maksavaa eurooppa-etf:ää. Osinkoa maksavaa siksi, että haluan kerätä varallisuutta jota voi omistaa pitkällä tähtäimellä. Eurooppaa, koska minulla on jo indeksihajautus Yhdysvaltoihin ja kehittyville markkinoille. Indeksiä sen takia että saan halvalla hajautuksen eikä tarvitse seurata niin montaa yhtiötä.
Tämä on tuloskausiseurannan jälkipuintia. Pitää julkaista tämä nyt heti, eikä sitten kun myynti on tapahtunut, koska juuri vähän aikaa sitten kirjoittelin Investors Housesta positiiviseen sävyyn. Olen edelleen sitä mieltä, että tuloksessa on nousuvaraa. Olen nyt kuitenkin kääntynyt vahvasti myy-puolelle tämän kanssa. Huonoa kehitystä enemmän minua hiertää sisäpiirikaupat. Mitään uutta ei ole ilmaantunut, mutta näitä asioita olisi tietenkin pitänyt miettiä tarkemmin jo aikoja sitten.
Fortumin tulos on ulkona, ja sitä myöden saan tuloskausikirjoitukseni pakettiin. Onneksi. Note to self: Ei enää koskaan. Tulosjulkistusten kirjoittaminen vie voimavaroja päätöksenteolta joten niiden kirjoittamisesta vaikuttaisi olevan enemmän haittaa kuin hyötyä omaa sijoittamista ajatellen. Sitten Fortumin tulokseen:
Kuukausikatsauksen avulla pystyn seuraamaan etenemistäni kohti tavoitetta. Etenemistä tarkastellaan lukujen valossa. Tärkeimpänä lukuna on saadut osingot sekä säästetty summa. Lopussa päiväkirjamaisesti fiiliksiä menneestä kuusta.
TietoEVRy julkaisi tänään odotuksia paremman tuloksen. Markkinat ottivat tuloksen vastaan -5% laskulla. En oikein keksi mitään syytä näinkin reilulle laskulle. Katsotaan löytyykö tulosaraportista jotain tätä selittävää tekijää.
Täytyy myöntää että minulta jäi tämä tulosjulkistus huomaamatta. Pitää keksiä jokin keino pysyä kärryillä päivämääristä. H&R reit on yksi salkkuni parhaista osingonmaksajista. Koronakriisin iskiessä kurssi tippui puoleen ja tuolloin lisäsin sitä huomattavan määrän. Osinkoa laskettiin 50% koronan myötä, mutta minusta yhtiö on selvinnyt hyvin. Osingon tiputtaminen oli aiheellista ja se olisi ollut edessä myös ilman koronaa.
Ostin yhtiötä hyvin kepeällä perehtymisellä. Yhtiön tulosraportit ovat aina olleet minulle hankalaa luettavaa. Raportista tekee vaikeaselkoista se, että yhtiön liiketoiminta ja käytetyt rahoitusinstrumentit ovat mielestäni kovin monimutkaisia. Yritetään saada tästä nyt jotain irti.
Sammon tulosta painoi Nordean arvonalentuminen ja myyntitappiot. Ilman niitä tulosta voisi pitää hyvänä, vaikka edellisesta vuodesta hieman laskikin. Alaskirjaus johtuu siitä, että Nordean osakkeet ovat olleet taseessa jotain päälle 8€. Kun ne nyt myytiin alle sen hinnan, niin tulee kirjata tappiota. Tämä on kirjanpidollinen seikka enkä usko sen vaikuttavan yrityksen rahavaroihin. Oikaistu EPS laski 2,31 ➝ 2,16.
Yhtiö raportoi koronaan nähden tasaisen hyvää tulosta. Minusta on tullut varsinainen Coca-Cola fani. Tämä ei syyttä ole velkakirjojen korvaajana monien salkussa. Huippuyhtiö, ainoastaan arvostustasot hiertää.
Ostin Fordia aikoinaan koska "hyvä osinko ja ei Ford ole menossa konkurssiin." Loistavaa analyysiä. Heti oston jälkeen kurssista laski 30% ja sen jälkeen tämä onkin ollut osinkoansa: Osinko on noin 6% markkinahinnasta joten en ole halunnut myydä koska se on kohtuullisen hyvä osinko kurssiin nähden. Osaketta ei syystä arvosteta matalalle, sillä eihän osinko ollut tukevalla pohjalla. Koronan iskiessä Ford lopetti osingon maksamisen. Olen nyt vuoden verran pohtinut että haluanko omistaa Fordia.
Nordean tuloskäännettä on odotettu jo pitkän aikaa. Nordeaa pidettiin vuosi sitten suomalaisena kansanosakkeena jolla on Nokian kohtalo. Omistajille naureskeltiin kun eivät ymmärrä sijoittamisesta mitään. Nyt kulukuurin vaikutukset alkavat näkymään ja tulosta tulemaan. Kannatti olla kärsivällinen omistaja.
Kirjoitin Teliasta vähän kattavamman esittelyn Telia vs. Elisa kirjoituksessa. Jatketaan nyt Telian tuoreilla luvuilla. Telia oli pitkään salkun yksi kivijaloista, mutta sen alisuoriutumisen myötä painoa tuli laskettua hiljalleen. Toistaiseksi olen ollut tyytyväinen tähän ratkaisuun.
Kuukausikatsauksen avulla pystyn seuraamaan etenemistäni kohti tavoitetta. Etenemistä tarkastellaan lukujen valossa. Tärkeimpänä lukuna on saadut osingot sekä säästetty summa. Lopussa päiväkirjamaisesti fiiliksiä menneestä kuusta.
AT&T julkisti vuoden 2020 tuloksen. Ennen T:tä tuloksen ehti julkaista Netflix ja Verizon, joten lyhyesti kommentoin myös niiden tuloksia tässä samalla. Olen odottanut tulosta innolla, koska minulla on suhteellisen selkeät mielikuva minkälaisia lukuja odota. Haluan myös nähdä miten omat ennusteeni osuivat kohdalleen. Perehdyin yhtiön lukuihin aiemmin tässä kirjoituksessa.
AT&T:n tulosjulkistus on tulossa tasan kahden viikon päästä 27.1. Olen pitkään miettinyt, että pitäisikö tätä vielä lisätä salkkuun. Syvennytään siis yhtiön lukuihin ja pohditaan millaista tulosta yhtiöltä odotetaan.
